فردی کروگر یک بار دیگر برمی گردد تا رویاهای باقی مانده جنگجویان رویایی و همچنین رویاهای یک زن جوان را که ممکن است بتواند او را برای همیشه شکست دهد، ترساند.

روانپزشکی که با شیطان رویایی چاقو به دست، فردی کروگر آشناست، به نوجوانان در یک بیمارستان روانی کمک می کند تا با قاتلی که به رویاهایشان حمله می کند، مبارزه کنند.